진짜 완전 저평가주식) 한솔로지스틱스(009180) 호재 및 주가 전망

안녕하세요 일리남입니다.

오늘은 진짜 완전 저평가된 주식을 하나 분석해보려고 합니다. 최근 원자재 가격 상승 및 중국의 전기, 헝다그룹 문제 등으로 매일 주가의 하락이 이어지고 있습니다.

따라서 정말 저평가된 주식들도 같이 하락을 하고 있는 모습을 보여주고 있어, 오늘은 저평가주식에 대해서 소개를 해보려고 합니다.

오늘 소개할 기업은 올해 영업이익과 순이익이 모두 세자릿수 증가세를 보이며 대폭 성장한 기업입니다. 2분기 매출액은 43.5% 상승하였으며, 영업이익은 4배, 순이익은 8배 상승한 기업입니다.

오늘 분석할 기업은 바로 '한솔로지스틱스'입니다.

 

한솔로지스틱스(009180)

출처: 네이버증권

한솔로지스틱스는 1996년 10월 한솔그룹으로 대주주지분이 양도됨에 따라 1996년 12월 한솔유통으로부터 물류사업을 인수받아 물류서비스 전문회사로 사업에 새롭게 진출하였습니다.

당사는 종합물류 서비스 업체로 한솔그룹향 2PL사업을 비롯하여 2차전지, 패션 등의 3PL물류사업을 영위하고 있으며, 특히 제지, 2차전지에 전문 물류기업입니다.

 

현재 국내 TPL서비스(운송, 보관, 하역 등), 국제TPL서비스(해상, 항공, 국제복합운송주선 등)를 제공하는 종합 물류 서비스 사업을 영위하고 있습니다.

연결대상 종속기업으로는 종합물류서비스업을 영위하는 말레이시아, 베트남, 중국, 홍콩, 인도, 헝가리법인과 한솔티씨에스를 보유하고 있습니다.

 

한솔로지스틱스의 물류사업은 컨테이너운송사업, 트럭운송사업, 포워딩사업, W&D사업, 물류시스템/산업별 물류서비스로 구성되어 있습니다.

출처: 반기보고서

위 사진은 화주 형태별 분류이며, 물류산업은 화주 형태에 따라 2PL과 3PL, 혹은 자산형과 비자산형으로 구분되고 있습니다.

여기서 2PL업체는 모회사 혹은 계열사의 물량을 바탕으로 빠르고 안정적인 수익을 거둘 수 있다는 장점이있습니다.

3PL업체는 안정적인 계열사 물량이 없다는 단점이 있지만, 경쟁력을 바탕으로 고객층을 다각화하여 성장하는 발판을 마련합니다.

출처: 반기보고서

현재 한솔로지스틱스는 한솔그룹의 2PL과 3PL, 그리고 해운까지 주 사업영역을 확대하고 있습니다.

 

한솔로지스틱스 재무제표

팍스넷

한솔로지스틱스는 상당히 좋은 재무제표를 보여주고 있습니다. 특히 올해들어 엄청난 성장을 보여주고 있으며, 그 이유로는 주요 거래처인 한솔제지향 물동량이 양호한 모습을 보인 가운데 2차전지 수요 증가에 따른 물동량이 증가하였고, 컨테이너 운임 상승 등의 영향으로 전년동기대비 매출이 크게 신장되었습니다.

 

매출신장으로 인해 원가 및 판관비 부담이 완화되었으며, 이는 결국 영업이익률의 상승으로 보여지고 있습니다. 더불어 금융수지 개선으로 법인세비용이 증가하였음에도 순이익률이 상승하였습니다.

 

현재 한솔로지스틱스의 시가총액은 2021년 10월 13일 기준 1,160억원이며, PER은 4.68배입니다. 상당히 저평가되어 있는 주식이며, 현재 재무만 유지한다고 가정하였을 경우 지속적인 주가 상승을 보여줄 수 있을 것이라 보여집니다.

이상 일리남이었습니다.