2차전지 분리막 관련주) SK아이이테크놀로지(361610) 호재 및 주가 전망, 배당금

안녕하세요 일리남입니다.

오늘은 최근 11일 보호예수로 불안에 떨었던 주식이었으나, 오히려 주가가 상승하는 모습을 보여주어 악재가 해소된 주식에 대해 분석을 진행해보려고 합니다.

기관 투자자의 보유 주식에 대한 의무 보유가 해제되며 물량이 시장에 대거 출회될 수 있다는 우려를 낳았으나, 반대로 매수세가 몰리는 상황이 생기게 되었습니다.

결국 시장에서도 현재 이 주식에 대한 평가를 알 수 있는 모습이라고 판단할 수 있습니다.

오늘은 최근 상승을 보여준 주식 SK아이이테크놀로지(SK IET)에 대해 분석을 해보겠습니다.

 

SK아이이테크놀로지(361610) 

SK아이이테크놀로지는 2019년 4월 SK이노베이션의 소재사업 부문이 물적분할되어 신설된 법인으로 배터리 소재 등의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

 

주요 제품은 전기차용 분리박, IT용 분리박, 플렉서블 커버 윈도우 등으로 구성되어 있으며, 주요 매출처는 SK이노베이션, LG에너지솔루션, 파나소닉 등이 있습니다.

 

전기차 시장 성장에 대응하기 위해 중국 공장은 지난 4월에 폴란드 공장은 10월에 완공되었습니다.

 

SK아이이테크놀로지는 전기차 4대 핵심소재인 분리막에 대한 높은 기술력을 보여주고 있습니다.

여기서 분리막은 수익성이 가장 높은 모습을 보여주며, 양극과 음극의 접촉을 막고 미세한 기공사이로 리튬이온만 통과시켜 전류가 통하게 해주는 역할을 합니다.

 

따라서 분리막에 대한 기술력은 가장 높을수 밖에 없는 상황에서 진입장벽이 높은 모습을 보여주고 있습니다.

그 중 SK아이이테크놀로지는 습식 분리막 시장에서는 세계 1위의 점유율을 보여주고 있습니다.

 

SK기업도 이 분리막 시장에 진출하기 위해 제품개발기간이 양산공급 시작까지 대략 5~7년이 걸렸습니다. 그에 따른 개발비용 등으로 인해 진입장벽이 높다고 보여지고 있습니다. 쉽게 말씀드려 고정비가 높다고 말씀드릴 수 있습니다. 신규 분리막 진입 업체들의 경우 이러한 고정비 지출에 대한 부담감으로 인해 현재 분리막에 대한 기술력이 높은 기업이 될 수 있는 상황이 되었다고 볼 수 있습니다.

 

현재 SK아이이테크놀로지의 창저우 2공장이 지난 4월 가동되기 시작하였으며, 10월 폴란드 공장도 가동을 시작하였습니다. 이번 완공된 폴란드 1공장은 약 21개월간의 공사를 마치고 가동하기 시작하였으며, 규모는 전기차 30만대 이상 탑재가능한 물량이라고 합니다.

 

결국 분리막에 대한 기술력과 생산성이 겸비되기 시작하였다는 점에서 앞으로의 매출향상에 큰 도움이 될 것으로 보여지고 있습니다.

또한, 23년까지 제 2공장 건설 중, 3,4 공장도 지난 7월 착공에 들어갔습니다. 결국 한국, 중국, 유럽을 포함한 생산규모는 대략 27.3억 제곱미터에 달한 전망이라고 합니다.

 

결국 장기적으로 볼 경우 엄청난 생산능력을 확보하게 된다는 점에서 주가의 상승세는 무시하지 못할 수준까지 상승할 것으로 보여지고 있습니다.

 

SK아이이테크놀로지 주가

 

출처: 네이버증권

SK아이이테크놀로지는 2021년 11월 12일 기준 시가총액 12조 5484억원, 코스피 33위에 해당하는 기업입니다.

지난 11월 8일 기준 최저가 141,000까지 하락 후 상승세를 보여주고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

결과적으로 SK아이이테크놀로지는 기나긴 시간동안의 하락세를 보여주었으나, 최근들어 상승세를 보여주는 점에서, 지난 보호예수에 대한 악재가 사라지며 주가가 상승세에 들어섰다는 측면이 강하게 제기되고 있는 시점입니다.

 

SK아이이테크놀로지 배당금

현재 Sk아이이테크놀로지는 올해 상장한 기업으로 배당금에 대한 정보가 없는 상황입니다. 하지만, 재무 상황 및 SK 그룹이라는 점을 고려하였을 때 올해 배당금을 지급할 확률이 높다고 보여지고 있습니다.

 

SK아이이테크놀로지 재무제표

출처: 팍스넷

SK아이이테크놀로지는 글로벌 경기 회복세 및 전기차, IT 등 전방산업의 성장에 따른 관련 분리막의 국내외 수주 호조 등으로 매출 규모는 전년동기대비 확대되었습니다.

 

원가구조 저하 및 경상연구개발비 증가 등 판관비 부담이 가중되며 영업이익률은 전년동기대비 하락하였으며, 순이익률도 하락하였습니다.

 

SK아이이테크놀로지에 대한 분석을 진행하며 느꼈던 점은 단타용으로 보시기 보다 장타용으로 최소 2년정도 바라보기 좋은 주식이라는 평가가 적당하다고 느껴지고 있습니다.

현재 SK아이이테크놀로지는 높은 기술력을 바탕으로 이제 생산력을 높여가고 있는 기업이기에 현재 재무는 이 기업의 가치를 판단하기 어려운 상황이라고 보여지고 있습니다.

 

따라서 현재 한국, 중국, 유럽 등의 각 지역의 대규모 공장 증설을 통한 완공 후의 매출을 비교하시면 현재의 가격은 엄청난 저점을 보여줄 수 있는 모습을 보여줄 것이라고 판단되고 있습니다.