제2의 다원시스?!) 아이큐어(175250) 호재 및 주가 전망, 배당금

안녕하세요 일리남입니다.

최근 다원시스의 주가 상승이 엄청난 흐름을 보여주고 있는 상황에서 비슷한 흐름을 보여줄 것처럼 보이는 주식에 대해 분석을 진행해보려고 합니다.

아이큐어라는 기업에서 알츠하이머 치매 치료제 성분 도네페질을 피부에 부착하는 패치형태로 만든 도네리온패취가 식품의약품안전처로부터 품목허가를 받았습니다.

현재 도네페질 성분의 패치형 의약품이 보건당국의 공식 품목허가를 받은 세계 최,초 사례라는 점에서 부각되고 있는 것으로 보여지고 있습니다.

따라서 오늘은 제2의 다원시스가 될지도 모르는 기업 아이큐어에 대해서 분석을 진행해보려고 합니다.

 

아이큐어(175250)

아이큐어는 2000년 5월 설립되어 약물전달시스템에 관한 원천기술을 바탕으로 패취형 의약품 중심의 의약품연구개발 및 의약품과 화장품 OEM, ODM 사업 영위를 하고 있는 기업입니다.

 

주요 종속기업으로는 건강기능식품제조업체 바이오로제트, 아이콰국제유한공사가 있으며, 일반의약품 판매사인 아이큐어비앤피 등이 있습니다.

 

2021년 반기 기준 전문의약품 87품목, 일반의약품 50품목의 총 137품목 의약품과 총 15개 의약외품의 MFDS 허가품목을 보유하고 있습니다.

 

아이큐어는 도네페질 패취 세계최초 상용화 성공타이틀을 가진 기업이 되면서, 주가가 상승하는 모습을 보여주었습니다.

 

그럼 여기서 도네페질이란?

도네페질은 현재 미국 FDA 승인 받은 알츠하이머 치료제 가운데 가장 오랜기간 경증부터 중증도 및 중증 치매 환자까지 폭넓게 처방되고 있는 대표 치료제입니다. 지금까지 도네페질은 제형 개발의 어려움으로 경구용으로만 상용화되었습니다.

하지만, 아이큐어 기업에서는 패치형으로 몸에 붙이기만 하면 되는 의약품을 개발하게 되었습니다.

심지어 임상 3상에 대해 성공하게 되었으며, 이로 인해 셀트리온과 국내 독점 판매 계약을 체결하였다는 것을 뉴스 매체를 통해 공개하였습니다.

 

현재 도네페질의 국내 시장규모는 2020년 기준 약 2300억원 규모를 형성하고 있으며, 연평균 8.6% 증가해 2025년 3600억원 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다.

현재 국내 시장은 셀트리온이 독점하게 될 것으로 예상되고 있으나, 글로벌 시장은 아이큐어가 직접 진행할 것으로 보여지고 있으며, 이미 지난 4월 미국 FDA에서 임상 1상 IND 승인을 받았고 2022년 하반기 미국 피험자 투약을 시작할 계획을 세우고 있는 상황입니다.

현재 글로벌 치매 시장은 약 30억달러 규모를 형성하고 있으며, 2024년 에는 약 50억달러까지 성장할 것으로 예상되는 시점에서 엄청난 상승을 보여줄 가능성이 있다고 보여지고 있습니다.

 

현재 아이큐어의 경우 다른 바이오 업체들과 다른점은 바로 임상 3상이 완료되어 이미 식약처에 품목허가가 되었다는 점입니다. 결과적으로 바이오 기업의 특성상 임상이라는 제약에서 벗어나 입증이 됬다는 것을 의미하는 것이기에 앞으로의 상승이 기대되는 종목입니다.

 

아이큐어 주가

출처: 네이버증권

아이큐어는 2021년 11월 5일 기준 시가총액 4,013억원, 코스닥 230위에 기록되어 있는 기업입니다. 

금일 최고가 49,250원까지 상승을 보여주었으나, 공매도로 인해 장 막판 크게 흔들리는 모습을 보여주었습니다.

따라서 43,550원으로 마감하였습니다.

 

현재 제2의 다원시스라고 생각되고 있는 점에 대해 말씀을 드려보려고 합니다.

다원시스의 경우 직접적으로 상승을 보여주었던 2021년 10월 13일 부터 외국인의 유입이 크게 보여졌습니다. 결국 11월 5일까지 대략 280만주 즉 외국인 보유율 9%에 해당하는 유입이 생기게 되었습니다.

 

현재 아이큐어도 금일 외국인의 유입이 크게 보여졌으며, 추후 흐름은 우상향을 보여줄 것으로 예상되고 있는 상황입니다. 특히, 임상이 완료되어 안정성이 입증된 결과물을 가지고 있다는 점에서 앞으로의 횡보가 기대되는 것은 팩트이며, 주가 방향성은 꾸준히 상승을 보여줄 것으로 예상되고 있습니다.

 

아이큐어 배당금

아이큐어는 현재 배당금을 지급하고 있지 않고 있는 상황입니다.

하지만, 추후 매출액 상승으로 인해 2022년도는 기대해볼 가능성도 있다고 보여지고 있습니다.

 

아이큐어 재무제표

출처: 팍스넷

아이큐어는 코로나19 영향으로 제약 부문의 경피흡수제 및 경구제 외의 매출 감소와 화장품 부문의 기초제품 등의 수요 축소에 따라 외형은 전년동기대비 역신장을 기록하였습니다.

더불어 원가율의 상승과 판관비 부담으로 영업손실폭은 확대되었으며, 지분법 손실 등으로 인해 순손실도 확대되었습니다.

 

현재 아이큐어는 자가진단키트의 온,오프라인 판매 경로 확대 및 해외수출과 치매패치제의 국내 공급계약 체결 더나아가 글로벌 시장으로의 확대를 통해 자회사를 통한 파이프라인 진행 등으로 외형 성장 및 수익이 기대되고 있는 상황입니다.