자동차 부품관련주) 에스엘(005850) 호재 및 주가 전망, 배당금

안녕하세요 일리남입니다.

오늘은 자동차 부품 관련주에 대해 분석을 해보려고 합니다.

이 기업은 내년 주요고객사인 GM향 물량이 증가할 것으로 예상되면서 최근 상승을 보여주고 있습니다.

현재 현대차와 기아 및 GM을 비롯한 에스엘 고객사들의 LED램프 적용 차종은 지속적으로 증가하고 있는 추세이기에 매출 역시 동반 상승할 것으로 기대되고 있는 상황입니다.

그럼 오늘은 '에스엘'에 대해서 분석해보겠습니다.

 

에스엘(005850)

출처: 네이버증권

에스엘은 자동차 부품 제조업체로 헤드램프, 섀시 부품 등을 생산하고 있는 기업입니다. 여기서 하나 강조하자면, 헤드램프 부분에서는 국내 1위업체라고 말할 수 있습니다.

현재 현대 및 기아차, GM 등 완성차 업체들에 납품하고 있으며 현대차 그룹의 헤드램프를 현대모비스와 양분하고 있습니다.

출처: 반기보고서

헤드램프부분은 현재 국내 시장점유율 65%를 차지하고 있으며, 글로벌 점유율 역시 4위에 이르는 것으로 파악되고 있습니다.

 

출처: 반기보고서

현재 납품하고 있는 주요 매출처입니다. 최근 상승하고 있는 이유는 GM향 제품이 증가하게 될 것으로 예상되며 매출이 크게 상승할 것으로 보여지고 있기에 주가의 상승이 이어지고 있습니다.

더불어, 현대 및 기아자동차에서도 지속적으로 자동차가 하반기에 출시하기 시작하면서 헤드램프에 대한 판매가 더욱 늘어날 것으로 보여지고 있습니다.

 

결과적으로 현재 새로운 자동차가 하나 생겨날 때마다 에스엘에게는 호재로 작용하고 있는 부분이라고 볼 수 있습니다.

 

에스엘 배당금

출처: 반기보고서

에스엘은 실적이 좋아 배당금을 지급하고 있는 기업입니다.

2019년에는 1주당 400원, 2020년에는 500원을 지급하였습니다. 

 

에스엘 재무제표

출처: 팍스넷

에스엘은 재무제표가 상당히 좋은 모습을 보여주고 있습니다. 주요 고객사향 제품 고급화로 고부가 LED 램프 확대 및 내수, 북미, 인도, 유럽향 고객사의 완성차 수주 물량 확대로 섀시 부문 또한 성장하면서 전년 동기 외형성장을 보여주었습니다.

 

현재 고부가 LED 램프 수주 확대로 원가율이 하락하였으며, 판관비 부담이 완화되어 영업이익률도 상승하고 있는 모습을 확인하실 수 있습니다. 특히, 작년 영업이익률을 반기만에 따라잡는 모습을 보여주고 있을 만큼 매출의 확대가 이번년도 크게 이루어지고 있는 것을 확인하실 수 있습니다.

 

더불어 하반기에 제네시스, E-GMP 전기차 등 고부가 LED램프 차량 판매가 지속적으로 신규로 나올 예정이며, 내년 GM향 제품의 매출 증가도 기대되고 있는 시점이기에 매출은 지속적으로 상승할 것으로 보여지고 있습니다.

이상 일리남이었습니다.