카카오(035720) 호재 및 종목분석 정리

안녕하세요 일리남입니다. 

오늘은 카카오에 대해 분석을 진행하려고 합니다. 지난 4월 15일 액면분할 1:5를 진행하면서 거래가 활발해지고 가격은 2021년 6월 10일 기준 13만 원대를 기록하고 있는 모습이 보입니다. 카카오 액면분할로 인해 액면가 500원 -> 100원으로 낮아지게 되면서 주식수가 86,298,117주 -> 431,538,455주가 된 만큼 구매 가격이 낮아지고 거래량이 증가한 모습을 확인할 수 있습니다.

카카오주식전망

카카오(035720)

우리나라 사람이라면 누구나 카카오톡을 사용하고 있을 겁니다. 오늘은 그 카카오톡의 본 회사인 카카오에 대한 분석을 진행하겠습니다.  카카오는 국내 1위 메신저인 카카오톡을 포함한 다양한 모바일 서비스를 제공 중이며, 광고, 게임 커머스, IP 비즈니스 등의 다채로운 영역에서 수익을 창출하고 있습니다 카카오톡은 젊은 층 중심에서 중년층을 거쳐 이제 노년층까지 확산되었으며, 현재 카카오 채널, 샵 검색 등 신규 서비스도 활성화되었습니다. 2020년 카카오 은행부문 영업이익 2,000억 원, 카드 부문 영업이익 5,500억 원 달성 전망되며 그 외 증권, 보험 분야로도 사업영역을 확장하고 있습니다. 5년간 축적된 카카오의 플랫폼 파워는 금융 부문에서 폭발했습니다. 은행계좌 500만 돌파까지 카카오는 단 2개월밖에 걸리지 않았습니다.

연간 국내 신용/체크카드 전체 신규 가입회원수는 150만 명이지만 카카오는 1개월 만에 200만 명이 넘게 신청했습니다. 요약하자면 카드사업으로 시작하고 은행사업으로 진행되며 흑자전환을 빠른 시일 내에 이루어낸 모습이 보입니다.

카카오 최대 주주

카카오의 최대 주주는 107,867,853주(24.3%)이며, 5% 이상 주주들을 모두 합치면 88,370,935주입니다. 

결국 실제 거래 가능 주식수는 99,633,861주 정도 된다고 보시면 됩니다. 카카오 1분기 보고서를 보시면 2021년 1분기 매출 1조 2,580억이고 영업이익 1,575억 주당 순이익 2605원으로 나와있습니다. 현재 작년 이상의 매출 흐름을 보여주고 있는 모습이 나오고 있습니다.  작년 영업이익률이 10%대 였던 것에 비해 이번에는 12.5%로 높게 나온 모습이 보입니다. 작년 4분기 적자에 대해 이야기하시는 분들이 계실 것 같아 말씀드리자면, 기존 로엔 엔터 지분을 인수하게 되며, 1조 2,000억대의 영업권을 인식하였던 것을 재작년부터 4,000억대의 무형자산 손상차손으로 인식되어 그런 것이니 참고해주시면 감사하겠습니다. 현재 카카오에 남아있는 호재는 바로 두 나무 상장입니다. 두나무는 2012년 설립되었으며, 가상화폐 거래소인 업비트와 증권플러스 등을 운영하고 있는 핀테크 솔루션 기업입니다. 그럼 여기서 카카오와 도대체 무슨 관계인 것인지 궁금해하실 분들이 많으실 것 같습니다. 카카오가 직접 보유하고 있는 두나무 지분율은 8.1%지만 카카오의 자회사 케이큐브 1호 벤처스 투자조합을 통해 11.7%, 카카오 청년창업펀드 2.7%로 모두 22.5%가량 지분을 보유하고 있습니다. 현재 두 나무가 뉴욕증시 상장 소식에 두나무 지분을 보유하고 있는 관련주 중 카카오가 20% 넘게 보유하고 있는 시점에서 두 나무의 상장은 큰 호재로 작용할 것으로 보고 있습니다.

카카오 주식 전망

두나무는 1분기 매출액 4,600억 원 영업이익 4,200억 원이며, 연간 영업이익은 1조원을 넘길 것으로 예상됩니다. 카카오나 네이버 등의 PER 수준의 절반만 적용해도 거의 10조에 육박하는 수치입니다. 카카오의 가치는 두나무의 상장으로 더욱 크게 작용할 수 있는 기대감을 불러일으킬 수 있습니다. 그만큼 현재 가격이 두나무의 상장으로 저점이 될 수도 있는 자리인 만큼 분할 매수를 진행하여 추후 두나무 상장을 지켜보는 것도 좋은 생각이라고 느껴집니다.

이상 일리남이었습니다.